Пизанская башня российского импорта

Импорт падает, но все не столь трагично. Импорт алкоголя отразит тот уровень общего падения среднего класса, который он испытает в кризис. Если говорить о потреблении дорогого алкоголя (за исключением того крайне незначительного объема действительно элитного алкоголя, которое потребляли действительно богатые люди), то его потребляли представители среднего класса, "карабкающиеся" вслед за рекламным образом жизни элиты.

В кризис пижонство отменяется. Потребление перейдет на домашний уровень, а здесь можно и экономить. Газета "Коммерсантъ" уже дала материал по плачевным итогам импорта дорогого алкоголя и компаний— его импортеров в январе – феврале 2009 г. на основе данных ФТС.

Мы считаем, что это не обвал, а восстановление "статус –кво". Мы не раз писали, как развивался рынок группы КСН (виски, ром, текила, джин, абсент) в последние 8 лет: с 0,079 млн дал в 2000 г. до 2,07 млн дал в 2008 г. В 26 раз. Мы забрались на слишком высокую лестницу, она не выдержала. Кризис вернет развитие России и ее граждан из стадии скачкообразного развития в эволюционное и постепенное. Поэтому у нас в России рынок дорогого алкоголя сократится относительно в большей степени, чем в других развитых странах. Но мы не опустимся в импорте ниже критичного уровня в целом (ниже 30%), а выстоим как башня в Пизе. И продержимся столько, сколько будет надо для начала нового этапа роста.

Продавцы элитного алкоголя готовятся к снижению спроса на их продукцию из-за кризиса. Согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС), крупнейшие импортеры Diageo, Bacardi, Whitehall и "Руст Инк" за январь-февраль 2009 года снизили поставки в Россию на 40−60% по сравнению с аналогичным периодом 2008−го. Одновременно начала снижаться и средняя стоимость ввозимого алкоголя.

Никакого урона репутации компаний не произошло из-за того, что крупнейшие мировые операторы снизили поставки в Россию в первые два месяца 2009 г. Однозначно, есть еще приличные запасы продукции, а потребление этой дорогой продукции упало. И нет в этом вины импортеров; это Россия жила не по средствам, тратя безумные деньги на роскошь. Теперь будет жить по средствам: "по Сеньке и шапка". Нет вины импортеров в том, что выросли цены на импортный алкоголь на 20%— 30% из-за курсовой разницы. В то же время еще года 2−3 назад, рассуждая о будущей деятельности западных компаний на российском рынке, мы удивлялись – почему иностранцы не "лезут" в сегмент Хореки – там создавалась такая "жуткая" прибавочная стоимость, что и превращало обычный алкоголь в элитный и т.д. Но это уже в прошлом.

Действительно, в январе – феврале 2009 г. Bacardi— Мартини (вермуты Martini и Bacardi, водки Finlandia и Grey Goose) сократил поставки с 3,2 млн л за первые два месяца 2008 года до 1,3 млн л, "ВХ Импорт" (импортер продукции холдинга Whitehall — коньяка Hennessy, шампанского Krug, Veuve Clicquot, Dom Perignon, Moet & Chandon) — с 0,815 млн л до 0,4 млн л, "Руст Инк" (коньяк Remy Martin, вермуты Cinzano и Campari) — с 1,0 млн л до 0,58 млн л. Большой спад у компании Diageo (виски Johnnie Walker, ликер Baileys, джин Gordon`s): с 1,3 млн л до 0,139 млн л. Спад января— февраля призван выровнять товарные остатки в компаниях с новым (упавшим) спросом. Кроме того, у тех же иностранных компаний неизбежны проблемы с возвратом денег от новогодней торговли: принцип западных компаний перед новым годам в России был всегда – "грузи". Мы считаем, что предновогодние отгрузки в 2008 г. шли по этому же принципу.

Мы хотим повторить таблицу, размещенную в газете "Коммерсантъ", несколько ее расширив. Еще раз повторяем, мы не считаем импорт января— февраля проблемным. Скорей всего, он отражает способность компаний прогнозировать дальнейшее развитие событий в кризисный период. Но если у кого-то из компаний была финансовая возможность (как, вероятно, у "Диаджео") завезти продукции побольше в 2008 г., то это только плюс— значит, у нее в России есть еще продукция, завезенная по старым ценам.

В таблице хотелось бы отметить несколько моментов: лидерство "Лудинга" (компания по объемам импорта продукции для себя опережает даже специализированные компании по оказанию "импортных" услуг). Компания ILS опередила компанию "Моро", и по всей видимости, станет компанией №1 в 2009 г. среди компаний, оказывающих услуги по импорту. Ну, а остальное все и так видно в Таблице: спад объема импорта среди основных импортеров составил 25%. При этом, это не только элитный алкоголь, так в объемы ряда компаний из списка входит и недорогой относительно элитного алкоголь (те же столовые вина ближнего и дальнего зарубежья). Так что это вовсе не таблица прироста— спада импорта элитного алкоголя, а набор компаний – импортеров – лидеров по объему импорта.

Таблица 1. Объемы импорта компаний – основных импортеров алкоголя в Россию в 2008— 2009 г.г.

Падение цен на импортный алкоголь началось, как показывает Таблица 2, еще до кризиса (до октября 2008), когда все еще считали основным трендом всех будущих времен и народов – премиумизацию. Значит, не все было так однозначно премиально до кризиса.

Итак, водка: рост в 2007 цены к 2006 на 15%. Однако уже в январе— октябре 2008 г. (до начала кризиса) мы видим падение цены до 2,6 (-0,8%). До конца года средняя цена падает уже до 2,57 дол за 1 литр. Четвертый квартал 2008 и кризис только усилили тенденцию удешевления импорта, но никак не начали ее. Снижение средней цены на водку началось до кризиса. В кризисный период в ноябре – феврале спад резко возрастает уже до (-6,2%).

Коньяк и бренди: аналогичная водке ситуация. Рост цены в 2007 г. на 30,6%. До кризиса за январь – октябрь цена алкоголя падает на 6,3% относительно 2007 г. Конечно, это можно было бы списать на счет преимущественного ввоза дешевого алкоголя при максимальных объемах ввоза дорогого перед самым новым годом, но это не так. Этот спад в конце года не снизил итоговую среднюю цену по 2008 году (+0,7%). Но в целом в кризисный период (ноябрь 2008 – февраль 2009) спад усилился до (-12%).

Вино: схожая ситуация с предыдущими продуктами. Резкий рост после запрета дешевой молдавской продукции с 2,87 дол в 2006 до 4,07 в 2007 г. (+41,8%). Какая-то слишком высокая на наш взгляд цена. Далее до кризиса начинается спад (или почти стабилизация цены) – до 4,05 дол в январе – октябре 2008 г. До конца 2008 г. спад усиливается до 3,99 дол за 1 литр. При этом за 4 кризисных месяца (ноябрь — февраль) падение на 24%.
Итак, до кризиса мы уже видели стабилизацию средней цены с тенденцией ее снижения. Кризис только усилил спад тенденции премиумизации на нашем рынке, но вовсе не начал ее. Мы вышли на пик потребления дорого алкоголя в 2008 г. в целом, какие бы сказки не рассказывали компании о росте своих продаж. Импортный алкоголь начал "дешеветь" при прохождении таможни еще до кризиса. Это может означать только два варианта: либо сговор импортеров с ФТС и занижение цен; либо движение еще до кризиса в 2008 г. в сторону преимущественного роста более дешевого импортного алкоголя.

И еще одна Таблица от ILS. Доли ценовых сегментов в общем объеме импорта вина в кризис 2008— 2009 гг. К ней у нас дополнений нет. Ей бы цены не было, будь разбивка в сегменте до 3 дол более подробной (до 0,5 дол; 0,5 – 1 дол: 1— 1,5 дол; 1,5— 2 дол; 2−3 дол). Но обойдемся тем, что есть.

Таблица 3. Доли ценовых сегментов в общем объеме импорта вина в кризис 2008— 2009 гг.

В Таблице 3 все и так ясно. Как сокращаются объемы высоких ценовых сегментов в динамике. Но очевидно еще и следующее: в такой ситуации сокращаться будут объемы у импортеров дорогой продукции, а у целого ряда компаний они будут расти (у ILS в том числе). Так что отличная аналитика этой компании – еще и умная реклама компании.

И тем не менее, январь – февраль – это еще самое начало кризиса. Мы только входим в эту ситуацию.

Источник: vinmoldova.md